where P = tin price in s Assuming a tin price of s then the net smelter payment is s The smelter treatment charge is s x concen- trate weight = s and the transportation cost is s The net smelter return for the processing of 1 t of concentrator feed is thus s - (6.59 + 0.34) = s Therefore, although the ore contains, at free market price, s worth of tin per tonne, the mine realises only 62% of the ore value in payments received. Production of a lower-grade concentrate incurs higher smelter and freight charges, but increases the payment for contained metal, due to the higher recovery. Similar calculations show that at a grade of 21% tin and 78% recovery, the payment for tin is increased to s but the total deductions also increase to s producing a net smelter return of s of ore treated. Clearly, lowering the concentrate grade to 21% tin, in order to increase recovery, has increased the separating efficiency (Example 1.1), but has adversely affected the economic return from the smelter, the increased charges being more impor- tant than the increase in revenue from the metal. Increasing the grade to 63% tin can obviously reduce charges even further, particularly if the concentrate can be sent to a higher-grade smelter with lower treatment charges.

di mana P = harga timah dalam s Dengan asumsi harga timah s maka bersih pembayaran smelter adalah s Biaya perawatan smelter adalah s x concen- trate weight = s dan biaya transportasi s Pengembalian smelter bersih untuk pemrosesan 1 t dari Umpan konsentrator dengan demikian s - (6,59 + 0,34) = s Oleh karena itu, walaupun bijih mengandung, gratis harga pasar, harga timah per ton, tambang menyadari hanya 62% dari nilai bijih dalam pembayaran diterima. Produksi konsentrat kadar rendah biaya smelter dan pengiriman yang lebih tinggi, tetapi meningkat pembayaran untuk logam yang terkandung, karena semakin tinggi pemulihan. Perhitungan serupa menunjukkan bahwa pada tingkat tertentu 21% timah dan pemulihan 78%, pembayaran timah dinaikkan menjadi s tetapi total pemotongan juga meningkat menjadi menghasilkan pengembalian smelter bersih dari s bijih yang diolah. Jelas, menurunkan kadar konsentrat menjadi 21% timah, untuk meningkatkan pemulihan, telah meningkat efisiensi pemisahan (Contoh 1.1), tetapi memiliki mempengaruhi pengembalian ekonomi dari smelter, kenaikan biaya menjadi lebih penting tidak lebih dari peningkatan pendapatan dari logam. Meningkatkan kadar timah menjadi 63% jelas bisa mengurangi biaya lebih jauh, terutama jika konsentrat dapat dikirim ke pabrik peleburan tingkat tinggi dengan biaya perawatan yang lebih rendah.